MADRID — España crea la Cuenta de Ahorro e Inversión Financia Europa, un nuevo vehículo para particulares que permitirá mantener hasta 150.000 euros de aportaciones pendientes de recuperación y obtener ventajas fiscales cuando la inversión se conserve durante más de cinco años. La figura está incluida en el Real Decreto-ley 26/2026 publicado este miércoles en el BOE.
La cuenta deberá ser única por contribuyente y solo admitirá aportaciones en dinero. Su principal ventaja es fiscal: las ganancias y pérdidas obtenidas por la venta o reembolso de los activos incluidos no se incorporarán inmediatamente a la base imponible mientras permanezcan dentro de la cuenta. La tributación se difiere hasta que el titular retire total o parcialmente el dinero.
Exención total sobre los primeros 10.000 euros de ganancias
El incentivo aumenta cuando las aportaciones superan cinco años de permanencia. La parte de las ganancias atribuible a ese dinero quedará exenta al 100% hasta un máximo acumulado de 10.000 euros por contribuyente. Sobre la ganancia restante se aplicará una exención del 20%.
El límite de 150.000 euros no funciona como una aportación anual, sino como el máximo de aportaciones pendientes de recuperación. A efectos fiscales, la norma considera que cuando se retira dinero se recuperan primero las aportaciones más antiguas.
Acciones y fondos para dirigir el ahorro hacia Europa
El nuevo instrumento está diseñado para canalizar una mayor parte del ahorro de los hogares hacia los mercados europeos. La cartera podrá incorporar acciones y fondos, incluidos fondos cotizados, dentro de las condiciones fijadas por la norma y con una orientación mayoritaria hacia activos europeos.
El modelo permite además realizar operaciones dentro de la cuenta sin generar tributación inmediata por cada plusvalía, siempre que el capital continúe bajo su régimen. Los dividendos y otros rendimientos del capital mobiliario mantienen, sin embargo, su tributación conforme al régimen general.
Un nuevo seguro de ahorro con hasta 10.000 euros al año
El decreto incorpora también el Seguro Individual de Ahorro a Largo Plazo Financia Europa. Este producto eleva hasta 10.000 euros anuales el límite de aportación y conserva la exención de los rendimientos positivos cuando el capital permanece al menos cinco años y se cumplen los requisitos establecidos.
La nueva cuenta se integra en la estrategia europea para movilizar ahorro privado hacia inversión productiva dentro de la UE. Su continuidad dependerá de la convalidación del real decreto-ley por el Congreso.
