MADRID — Banco Santander a confirmé jeudi la clôture effective de l’acquisition de Webster Financial Corporation, une opération qui change immédiatement l’échelle du groupe espagnol aux États-Unis. La transaction intervient après l’obtention des autorisations réglementaires et place l’activité américaine parmi les principaux axes de développement international de la banque.
Pour financer l’opération, Santander a réalisé une augmentation de capital de 3,559 milliards d’euros et émis 329 846 438 actions nouvelles. Ces titres représentent 2,1962 % du capital après l’augmentation. La valorisation initialement communiquée par Santander atteignait 12,2 milliards de dollars. Des informations publiées ensuite évoquent environ 12,5 milliards, une différence qui dépend de l’évolution du cours de l’action servant de référence et de la valorisation finale des titres remis.
Un nouvel ensemble bancaire américain
L’intégration de Webster et des activités américaines de Santander donne naissance à un ensemble représentant environ 327 milliards de dollars d’actifs et près de huit millions de clients. Le groupe renforce sa banque commerciale et de détail, en particulier dans le nord-est des États-Unis, et accroît sa capacité à servir les entreprises, les ménages et les clients liés aux services financiers.
Santander vise environ 800 millions de dollars de synergies annuelles après l’intégration. Cet objectif repose sur des économies de coûts et de nouvelles opportunités de revenus, mais sa réalisation dépendra du calendrier opérationnel, de l’unification des plateformes et de la coordination des réseaux commerciaux. La banque présente l’opération comme la construction d’une franchise américaine plus solide, et non comme une simple augmentation de volume.
L’acquisition modifie également le poids des États-Unis dans le groupe. Webster apporte une base bancaire établie et une implantation régionale qui complète les activités déjà développées par Santander. L’intégration devra désormais respecter les exigences des superviseurs américains, tout en harmonisant les systèmes, les produits et les structures de gouvernance.
La cotation et l’intégration seront scrutées
Les marchés suivront la réaction de l’action Santander, l’admission effective des nouveaux titres et les effets de l’augmentation de capital. Le calendrier d’intégration et la capacité à transformer les synergies annoncées en résultats mesurables seront également déterminants. Le groupe veut figurer parmi les principaux acteurs de la banque commerciale et de détail aux États-Unis, une référence qui ne doit pas être confondue avec un classement mondial par actifs.
